Варгас руководил страной в качестве председателя Временного правительства (1930-1934); президента, избранного Конгрессом (1934-1937) и диктатора в период Нового государства (Estado Novo) в 1937-1945 г.г. Был переизбран президентом страны в 1951 году, но не успел завершить срок своих полномочий, покончив жизнь самоубийством в 1954 году.

Бразилия одна из первых в мире испытала на себе влияние кризиса 1929 года. Сжигая излишки производства кофе, страна проводила политику развития промышленности. Становление национальной промышленности облегчалось наличием рабочей силы внутри страны, которая компенсировала снижение иммигации из-за рубежа. Варгас не стал менять условия сельского труда. Однако по его иницативе был принят целый ряд законов, гарантировавших существенные привилегии городским рабочим, включая стабильную занятость, право на отпуск и т.д. Одновременно он поставил деятельность профсоюзов под жесткий контроль государства.